Si venden un 25% de biopharma y lo destinan a bajar la deuda estarían destinando más de 4000 millones a desapalancarse. La radio quedaría en x2.7 EBITDA.
La venta de ese 25% del negocio supondría menos beneficio recurrente pero por contra la empresa ahorraría más aún de lo que deja de ganar en no pagar intereses de la deuda amortizada y de la deuda que le queda mejor refinanciada.


Señores, la cotización ha hecho suelo. Adiós a estos precios por los siglos de los siglos. Amén 

Cómo que por qué? Tú inviertes por pasar el rato o qué? Te están valorando "parte" del negocio de grifols a un valor tres veces de lo que capitaliza hoy grifols en bolsa.
Esa "brecha" de valor tiene que cerrarse y si se valora así sólo una parte del negocio pues está "aflorando valor oculto" y se da por hecho que toda la matriz está infravalorada.
Súmale que parte de lo que saque de la.salida a bolsa del negocio lo puede destinar a reducir deuda (desapalancarse) con la consecuente mejora crediticia de las agencias de calificación y por tanto podrá optar a mejora condiciones de financiación (investment grade).
Mejora el balance para sostener y aumentar dividendos y recompras


No hay mucho más que decir. Mi compra a mercado para mañana está puesta

Pues que mañana el doble dígito al alza no nos lo quita nadie. Aflorar valor en la salida a bolsa de parte del negocio (revalorizandose la matriz), reducir deuda, más dinero para dividendos...

:)

Cucurrucucu perdón 

Currículum verás que cierre

Fundamenta tú argumento. Qué no te gusta o ves mejorable

Cual es?