SkyAI prepara una oferta de recompra a 3 dólares por título por hasta 201 millones

SkyAI, cotizada en Nasdaq con el símbolo SKYA, ha anunciado su intención de poner en marcha una oferta de compra en efectivo de sus propias acciones y de varias clases de warrants. El precio previsto es de 3 dólares por título, con un desembolso máximo agregado estimado de aproximadamente 201 millones de dólares. La operación plantea adquirir hasta el 95% de los valores en circulación de cada clase incluida.

El anuncio se produjo el 11 de octubre por la noche en Estados Unidos, ya en la madrugada del 12 de octubre en España. Es un paso preparatorio: la oferta todavía no ha comenzado y podría no iniciarse. El calendario previsto sitúa su apertura alrededor del 15 de octubre y contempla una duración de diez días hábiles, salvo ampliación o terminación anticipada conforme a sus condiciones.

Una recompra amplia, pendiente de términos definitivos

El alcance previsto comprende hasta 46,37 millones de acciones ordinarias y hasta 20,72 millones de warrants de las clases incluidas: prefinanciados en efectivo, prefinanciados en criptomonedas y de asesores estratégicos. El límite del 95% se aplica por separado a cada clase, no como una obligación de adquirir ese porcentaje del conjunto de títulos.

Para que la operación avance, la estructura anunciada exige que se presenten válidamente y no se retiren al menos el 50% de los valores de cada clase al finalizar el plazo. Si las aceptaciones superan el máximo del 95% de una clase, se prevé un reparto proporcional de las compras dentro de esa clase, sujeto a la documentación definitiva.

Los tenedores dispondrán de derechos de retirada de sus aceptaciones hasta el vencimiento en los términos que se establezcan. El consejo no recomienda participar ni abstenerse. Por tanto, el precio anunciado no constituye una venta ejecutada, una aceptación automática de todos los títulos ni una garantía de liquidez para todos los inversores.

La tesorería en Solana condiciona el plan

SkyAI prevé financiar las compras con efectivo disponible y con los ingresos de ventas de SOL mantenidos en su tesorería. La operación se plantea sin una condición de financiación, aunque esa característica no elimina las demás exigencias para su ejecución.

La estructura prevista incorpora una condición específica: el precio de cierre de SOL debe permanecer por encima de 100 dólares durante todo el periodo de la oferta. También contempla la ausencia de impedimentos legales, suspensiones generales de negociación o cambios adversos materiales en los mercados de acciones y activos digitales. Otra condición prevista es que la compra no provoque la exclusión de las acciones de Nasdaq ni la baja de su registro bursátil. SkyAI podría renunciar a condiciones conforme a los términos aplicables.

La compañía ha vendido recientemente aproximadamente un millón de tokens SOL, cerca de la mitad de sus tenencias, y conserva alrededor de otro millón a la fecha del anuncio. Estas cantidades describen la posición comunicada, pero no equivalen a efectivo ya obtenido por todos los activos restantes. Las posibles ventas adicionales y los precios a los que se realicen siguen expuestos a las condiciones del mercado.

Rechazo de la propuesta de Forward Industries

El consejo también ha decidido no seguir adelante con la última propuesta de adquisición no solicitada y no vinculante de Forward Industries. Esa alternativa contemplaba un canje de 0,306 acciones de FWDI por cada acción de SkyAI. La decisión fue unánime tras la revisión de un comité especial de consejeros independientes; no representa una valoración independiente de ambas compañías ni permite equiparar el canje a un importe fijo en efectivo.

SkyAI ha suspendido las recompras de acciones bajo su programa ordinario y no prevé realizar compras fuera de esta oferta hasta al menos diez días hábiles después de su vencimiento. El siguiente hito será la eventual apertura de la operación y la publicación de sus condiciones definitivas. Hasta entonces, los 3 dólares por título, el importe máximo y el calendario son términos previstos de una operación pendiente, no resultados financieros ni una transacción consumada.