Hoy se han negociado warrants call de 2 precios de ejercicio 80 y 90 euros pero del vencimiento de 19/Junio/26
(El de la estrategia es 90  a Septiembre (mas conservador))

El warrant está mostrando una resistencia asombrosa


Hoy podemos concluir que por el momento  este warrant ha "comprado" volatilidad barata y ya está recogiendo los beneficios de ese aumento, antes siquiera de que la acción empiece su carrera hacia los 90 €.

06/Feb/26
Warrant Call 2.95%   1.395 eur 
Acciones 0.13%   76.25 eur?


Análisis del día:
?Acción: Sube de 76,15 € a 76,25 € ( 0,13%).
?Warrant: Sube de 1,355 € a 1,395 € ( 2,95%).


?Elasticidad del día: 22,6. ¡Una barbaridad! Por cada 1% que ha subido la acción hoy, el warrant ha saltado un 22,6%.


Desde el inicio de la estrategia, por cada 1% que se ha movido la acción (aunque haya sido hacia abajo), tu warrant se ha movido un 4,81% (hacia arriba).

Ayer decíamos:
Aunque la acción solo ha subido un 0.72%, la inversión en el warrant ya rinde casi un 3%


Hoy decimos:
Aunque la accion ha bajado -0.59%.
la inversion en el Warrant solo acumula una caída del -0.73%.


Desde el inicio:
Acción: De 76.60 a 76.15 
Warrant: De 1.365 a 1.355 




Seguimos.....

Compresión del apalancamiento/  Elasticidad: Ayer, con la subida, el apalancamiento acumulado era muy alto (4.08). Hoy, con la bajada, el apalancamiento agregado ha caído drásticamente a 1.25. 


Esto confirma que el warrant está siendo mucho más resistente a la caída de lo que es sensible a la subida. 


?La estrategia está en un punto donde el riesgo de mercado (caída de la acción) está siendo neutralizado parcialmente por el aumento de incerridumbre (volatilidad).


El factor tiempo (Theta) es irrelevante por ahora, minimo impacto.


Es un comportamiento muy defensivo para ser un warrant call, lo cual es ideal mientras esperas que la tendencia de la acción se recupere.

05/Feb/26
Warrant Call -3.56%   1.355 eur 
Acciones -1.3%   76.15 eur


Hoy con bajada tenemos una proporción de apalancamiento / elasticidad de: 2.74 (Por cada 1% que se mueve la acción, el Warrant se ha movido un 2.74%


Precio inicio de estrategia:
Warrant Call: 1.365 eur
Acciones: 76.60 eur


?Acción: De 76.60 a 76.15  es una caída del -0.59%.
?Warrant: De 1.365 a 1.355  es una caída del -0.73%.


En total en los tres dias que llevamos de estrategia acumulan una proporción de apalancamiento / elasticidad de: 1.25  (Por cada 1% que se movió la acción, el Warrant se ha movido un 1.25%)